{"id":491,"date":"2023-11-03T15:26:11","date_gmt":"2023-11-03T15:26:11","guid":{"rendered":"https:\/\/studiobampo.wgcomunicazione.it\/?p=491"},"modified":"2024-03-21T16:31:28","modified_gmt":"2024-03-21T16:31:28","slug":"conferimento-di-quote-minusvalenti-e-applicazione-del-regime-di-realizzo-controllato","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/studiobampo.it\/en\/conferimento-di-quote-minusvalenti-e-applicazione-del-regime-di-realizzo-controllato\/","title":{"rendered":"Conferimento di quote minusvalenti e applicazione del regime di realizzo controllato"},"content":{"rendered":"
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Conferimento di quote e applicazione del regime di realizzo controllato (art. 177 comma 2 Tuir)<\/u> <\/span><\/h4>\n<\/div>\n
La fruizione del regime fiscale \u201cderogatorio\u201d<\/strong> all\u2019art 9 del Tuir, di cui all’articolo 177, comma 2 del Tuir \u00e8 subordinata al ricorrere di due circostanze:<\/div>\n
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    i conferenti<\/strong> devono ricevere, a fronte dei conferimenti di azioni o quote eseguite, azioni o quote della societ\u00e0 conferitaria<\/strong>; <\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/li>\n

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    mediante tali conferimenti<\/strong>, la societ\u00e0 conferitaria<\/strong> deve acquisire il controllo<\/strong> della societ\u00e0 scambiata<\/strong>, ai sensi dell’articolo 2359, comma 1, n. 1, del codice civile, ovvero incrementare<\/strong>, in virt\u00f9 di un obbligo legale o di un vincolo statutario, la percentuale di controllo<\/strong>.<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n

    Al ricorrere dei requisiti stabiliti dalla norma, le azioni o quote ricevute dal soggetto conferente<\/strong> a seguito dei predetti conferimenti di partecipazioni, sono valutate<\/strong>, ai fini della determinazione del reddito dello stesso soggetto conferente<\/strong> in base alla corrispondente quota delle voci di patrimonio netto<\/strong> formato dalla societ\u00e0 conferitaria<\/strong> per effetto del conferimento; derogando quindi al criterio del valore normale stabilito dall\u2019art. 9 del Tuir.<\/div>\n
    <\/div>\n
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    Applicando tale criterio pu\u00f2 non emergere alcuna plusvalenza<\/strong>, qualora il valore di iscrizione delle partecipazioni ricevute e, quindi, l’incremento di patrimonio netto effettuato dalla societ\u00e0 conferitaria, risulti pari all’ultimo valore fiscale, presso il socio conferente, delle partecipazioni conferite (cd. ”neutralit\u00e0 indotta<\/strong>”).<\/span><\/p>\n<\/div>\n

    <\/div>\n

    Conferimento di quote e applicazione del regime di realizzo controllato (art. 177 comma 2bis Tuir)<\/u><\/h4>\n
    L’estensione del regime “derogatorio”<\/strong> anche alle quote di minoranza<\/strong> \u00e8 subordinata al ricorrere congiunto delle condizioni seguenti:<\/div>\n
    <\/div>\n
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    1. \n
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      le partecipazioni conferite devono rappresentare complessivamente una percentuale di diritti di voto esercitabili nell’assemblea ordinaria della societ\u00e0 scambiata superiore al 2 per cento (societ\u00e0 quotata) o al 20 per cento (societ\u00e0 non quotata), ovvero una partecipazione al capitale o al patrimonio superiore al 5 per cento (societ\u00e0 quotata) o al 25 per cento (societ\u00e0 non quotata), secondo che si tratti di titoli negoziati in mercati regolamentati o di altre partecipazioni (con regole particolari per la verifica delle soglie di qualificazione nel caso in cui il conferimento abbia ad oggetto partecipazioni in una holding<\/u>); <\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/li>\n

    2. \n
      \n

      le partecipazioni devono essere conferite in societ\u00e0, esistenti o di nuova costituzione, interamente partecipate dal conferente<\/strong>.<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/li>\n<\/ol>\n<\/div>\n

      <\/div>\n

      Risoluzione Ministeriale 56\/2023: il caso del conferimento minusvalente<\/u><\/h4>\n
      Con la risoluzione ministeriale citata l\u2019Agenzia delle entrate ha affrontato il caso del conferimento ex. art. 177 Tuir c.d. minusvalente, ossia il conferimento di quote in cui l\u2019aumento di patrimonio netto<\/strong> della conferitaria \u00e8 di valore inferiore rispetto al costo fiscale della partecipazione conferita dal soggetto conferente.<\/strong><\/div>\n
      <\/div>\n
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      Nel caso in cui si dovesse verificare tale condizione, secondo l\u2019amministrazione finanziaria, la circostanza non determina il venir meno delle regole di individuazione del reddito previste dall\u2019art. 177, ma \u201csolamente\u201d che l\u2019eventuale minusvalenza da conferimento realizzata applicando l\u2019art. 177 non pu\u00f2 considerarsi deducibile in capo al soggetto conferente<\/u>.<\/span><\/p>\n<\/div>\n

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      Il dubbio fugato dalla predetta risoluzione, discendeva da un infelice interpretazione del principio di diritto n. 10\/2020, il quale stabilisce che nelle ipotesi in cui ricorrano i presupposti per l\u2019applicazione generale del valore normale (ossia nel caso di conferimenti minusvalenti) e il conferimento avvenga a favore delle societ\u00e0 quotate, il corrispettivo del conferente doveva essere valutato ai sensi dell\u2019art. 9 del Tuir.<\/span><\/p>\n<\/div>\n

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      Tale principio<\/strong>, interpretato in maniera restrittiva da alcuni uffici e reso pubblico con le risposte ad istanze di interpello (tra tutte la n. 537\/2020) aveva portato l\u2019amministrazione finanziaria ad adottare l\u2019approccio eccessivamente penalizzante<\/strong> nei confronti del soggetto conferente in quanto disconosceva il regime del realizzo controllato<\/strong> (nelle forme di cui all\u2019art. 177 comma 2 e 2-bis) nel caso di conferimenti minusvalenti<\/strong>.<\/span><\/p>\n<\/div>\n

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      La posizione \u00e8 stata finalmente chiarita dall\u2019Agenzia con la risoluzione 56\/2023 in favore della \u201csola\u201d indeducibilit\u00e0 della minusvalenza da conferimento, restando impregiudicata la circostanza secondo cui il conferimento minusvalente non comporta il venire meno della disposizione speciale prevista dall\u2019art. 177, comma 2 o 2-ter, come supposto interpretando il Principio di diritto n. 10\/2020 e Risoluzione n. 537\/2020.<\/span><\/p>\n<\/div>\n

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      \u00a0<\/span><\/div>\n<\/div>\n
      Esempio<\/strong><\/div>\n
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        Costo fiscale della partecipazione di controllo in capo al conferente: 100; <\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/li>\n

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        Valore normale della partecipazione di controllo in capo al conferente: 1.000; <\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/li>\n

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        Aumento capitale sociale e riserva sovrapprezzo della conferitaria a fronte del conferimento quote: 90.<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n

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        Pre R.M. 56\/2023<\/strong><\/h5>\n<\/div>\n
        Applicando l\u2019art. 177 Tuir (nelle sue due versioni di cui all\u2019art 2 e 2-bis) il conferimento determinava una minusvalenza di Euro 10 (90-100).<\/div>\n
        <\/div>\n
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        In questa circostanza adottando la prassi vigente prima del chiarimento avvenuto con la R.M. 56\/2023 il contribuente oltre a non poter dedurre la minusvalenza di 10 si vedeva costretto a disapplicare la norma derogatoria di cui all\u2019art 177<\/strong> e calcolare il reddito da conferimento applicando la normativa di cui all\u2019art 9 del Tuir, in questo modo il reddito da conferimento si trasformava da minusvalenza di 10, in plusvalenza di 910 (Euro 1.000 – 90).<\/span><\/p>\n<\/div>\n

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        Post R.M. 56\/2023<\/span><\/strong><\/h5>\n<\/div>\n
        Applicando l\u2019art. 177 Tuir<\/strong> (nelle sue due versioni di cui all\u2019art 2 e 2-bis) il conferimento determina una minusvalenza<\/strong> di Euro 10 (90-100).<\/div>\n
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        In questa circostanza adottando l\u2019orientamento post R.M. 56\/2023 il contribuente non pu\u00f2 dedurre la minusvalenza 10 ma non sar\u00e0 costretto a vedersi disapplicata la norma derogatoria<\/strong> di cui all\u2019art 177 e vedersi calcolare il reddito da conferimento applicando la normativa di cui all\u2019art. 9 del Tuir.<\/span><\/p>\n<\/div>\n

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        Le conclusioni<\/u><\/span><\/h4>\n<\/div>\n
        Questa risoluzione pone un freno alle possibili contestazioni (e potenziali conteziosi) scaturenti dell\u2019applicazione del criterio del regime di realizzo controllato nei conferimenti di partecipazione minusvalenti<\/strong>.<\/div>\n
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        In quelle circostanze in cui il valore di iscrizione della partecipazione ricevuta dalla conferitaria (i.e. l\u2019aumento del patrimonio netto della stessa) \u00e8 inferiore al costo fiscale della partecipazione conferita.<\/span><\/p>\n<\/div>\n

        Questa risoluzione rassicura tutti gli operatori del diritto tributario ed in particolare in tutti quei casi in cui la ricostruzione del costo fiscale della partecipazione conferita risulta difficoltosa come nel caso di partecipazione oggetto di precedenti donazioni e\/o successioni, rivalutazioni ovvero trasformazioni di societ\u00e0 di persone; ovvero altre operazioni straordinarie in cui le stesse sono state coinvolte<\/u>.<\/div>\n
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        <\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/article>\n<\/div>\n
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        <\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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